华尔街见闻
共 8940 条资讯-
谷歌AI基建主管谈：Agent重塑基建、光网络突破、终极物理瓶颈和未来10年的算力形态
Amin Vahdat表示，长程Agent的崛起正重塑数据中心设计，不仅推高加速器需求，也带动CPU与存储需求爆发。在电力成为根本约束的背景下，谷歌以“Goodput”（真实有效计算）为核心指标，今年首次将TPU拆分为训练与推理双产品线，并通过光路交换技术优化网络与容错。未来十年，AI算力将走向单机架多兆瓦的高度集成形态，乃至向轨道数据中心拓展。
-
日本实际工资八连涨背后：补贴减税托底，破产潮与加息预期令央行两难
日本8月实际工资连续八个月上涨，创近十年最长连涨纪录。但这主要受公用事业补贴与食品减税政策托底，而非纯市场驱动。同时，劳动力短缺引发破产潮，且市场对央行年底前加息的预期达76%，加之私人消费依然脆弱，使日本央行面临两难局面。
-
美国严重不良贷款规模已升至2020年以来最高水平
美国杠杆贷款市场信用压力持续升温，交易价格低于面值60%的严重折价贷款规模已升至650亿美元，创2020年3月以来最高水平。与此同时，困境贷款总额逼近2020年历史峰值，科技尤其是软件行业再融资压力突出，信用风险正向高收益债市场扩散。
-
勒庞力推1400亿欧元减支与宪法公投，Citadel高管警告：法国已无犯错空间
勒庞目前在法国总统选举首轮民调中持续领跑，其提出的1400亿欧元减支计划能否落地仍受质疑。Citadel宏观研究主管Angel Ubide警告称，法国财政政策已没有太多犯错空间，尽管目前尚未构成欧洲系统性风险，但一旦财政问题失控，可能波及整个欧洲。
-
ASIC、存储和光模块等组件的“尾部风险”：美国缺电，装上机架却通不了电
摩根士丹利预计，美国数据中心到2028年将面临约32GW、相当于34%的净电力缺口。电力瓶颈或首先冲击ASIC及存储、光模块、电源管理等供应链尾部，而英伟达、博通相对更具韧性；即便自备电和海外扩张加速，缺口仍难快速填平。
-
华为余承东：芯片基本摆脱对美依赖，手机利润率正在急剧下降，未来不得不涨价
余承东表示，华为近年来持续推进芯片、操作系统和基础软件自主研发，并与国内供应链合作制造先进芯片，鸿蒙生态也已覆盖超过9000万台设备。与此同时，内存价格大涨使每部手机新增成本超过200美元，华为此前自行吸收部分成本，但利润率已受到明显挤压，未来不得不涨价。
-
新债王：美联储的“水床难题”，美国赤字和通胀“按下葫芦起了瓢”
Gundlach警告，美联储因赤字与通胀陷入两难困局：加息加剧债务压力，降息则重燃通胀。受供给过剩驱动，10年期美债收益率趋向6%，标普500高估值预示长期负回报，美元面临大幅贬值风险。他建议采用杠铃策略、增配实物资产及新兴市场本币债以规避风险。
-
从对冲力量到风险源：IMF首次将AI繁荣与石油、债务并列为“风险组合”
IMF发出警告，将“失衡的AI繁荣”与能源冲击、创纪录债务并列为全球“风险组合”。AI资本开支热潮从对冲力量被重新定性为风险源，叠加2029年全球债务将破GDP 100%的压力，IMF呼吁各国政府紧急采取政策行动。
-
2026年诺贝尔化学奖揭晓：两位科学家破解生命化学对称之谜
更多消息，持续更新中
-
股价承压之际，英特尔确认推进马斯克“Terafab”芯片计划
英特尔CEO陈立武表示，公司将继续参与马斯克的Terafab项目。此前马斯克透露正与台积电洽谈潜在合作，引发市场对英特尔项目地位的担忧，英特尔股价一度跌3.9%。
-
10月7日会员早报：英伟达逼近6万亿美元 EIA 连续上修油价预期
Marvell押注AI基建而暴涨
-
美股连创新高 税却越收不上来 美国国税局急眼了
美国国税局开始动手了。
-
机构调研超600家公司！电子、半导体成主攻方向
上海证券报
-
再借400亿美元，SpaceX要买英伟达芯片
继6月完成250亿美元投资级债券发行后，SpaceX又计划筹集400亿美元，其中300亿美元拟发行投资级债券、100亿美元来自银行贷款，用于大规模采购英伟达芯片。马斯克已明确采用英伟达Vera Rubin架构，Apollo将主导此次融资，AI基础设施的巨额资金需求持续上升。
-
法国提出各类“削减赤字”方案，欧美国债抛售潮暂歇
法国政府与勒庞分别提出削减赤字方案，前者计划将明年赤字率控制在GDP的5%以内，后者拟削减逾1400亿欧元支出，并在2032年前将赤字率降至2.2%。受此影响，法国10年期国债收益率下行约12个基点至4.75%附近。不过，预算仍面临议会阻力、街头抗议及跨党派支持不足等挑战，债市压力暂缓但财政风险尚未消退。
-
美国反对浪潮加剧！甲骨文又一巨型数据中心或因“通不了电”搁浅
继新墨西哥州项目受阻后，甲骨文位于威斯康星州的1.3GW数据中心因输电审批重启，全功率供电面临推迟至2028或2029年，项目成本跳涨75%。电网瓶颈导致每月近9亿美元营收推迟兑现，加上信用评级偏低与高额保证金压力，暴露出AI基础设施建设面临的系统性延期与财务风险。