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DeepSeek高峰涨价意味着什么?高盛：国内大模型竞争正回归理性

国内大模型行业竞争正从价格战转向效率驱动。DeepSeek自7月中旬起实施高峰时段API价格上调至非高峰2倍，高盛认为这反映需求旺盛与算力趋紧，推动定价回归理性。行业重心转向成本控制、算力效率与商业化能力，组织精简、迭代迅速的厂商将更具优势，激进价格竞争或进入尾声。

升级周期叙事遭遇挫折，瑞银调查显示苹果AI功能未能点燃换机热潮

瑞银调查显示，仅24%消费者愿因Apple Intelligence提前换机，较上半年下降，而认为AI“无影响”者升至31%。苹果AI驱动换机周期的核心逻辑尚未兑现，市场信心承压。可折叠iPhone成短期情绪支撑，预计9月发布。瑞银维持目标价296美元，认为估值上行空间受限，市场焦点正从AI叙事转向硬件周期与产品落地节奏。

拉加德：有可能提前卸任欧洲央行行长，投身法国政坛

欧洲央行行长拉加德表示，如果宏观不确定性消退，她不排除提前结束现有任期、参与法国政治的可能性。其认为“在法国总统选举的讨论中，需要有一个欧洲的声音”。长期以来，拉加德一直被视为法国政坛的重要潜在人选。

摩根大通警告：若美联储提前加息，金价可能再次跌破4000甚至测试3500-3600

摩根大通报告指出，黄金定价权重回对利率敏感的ETF资金流，金价与实际收益率的负相关显著重建。自2月底美联储释放鹰派信号以来，金价已回调超20%。该行下调三季度及四季度金价预测至4300和4500美元/盎司，并警告若夏季数据偏热强化加息预期，金价若跌破4000美元，技术面可能进一步下探至3500-3600美元区间。

韩国股市杠杆失控：450亿美元资金狂飙，SK海力士单只ETF规模碾压美股科技巨头

韩国杠杆ETF规模已升至约450亿美元历史高点，2026年增长约800%，占自由流通市值比例达2.9%，较年初翻三倍。SK海力士相关产品规模居全球同类之首。散户持续涌入叠加监管放松，推动KOSPI年内涨超60%，但也使市场对政策消息高度敏感，曾出现单日跌超7%并波及全球芯片板块。监管已警示风险，高杠杆环境正加剧市场流动性与波动性压力。

炸裂！存储巨头江波龙上半年净利预增62204%~74394% | 财报见闻

江波龙Q2净利润预计53.38亿至71.38亿，Q1净利润38.62亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动为38%至84%。

AI能赚多少钱，取决于能从人类工资池里拿走多少

AI能赚多少钱，不取决于软件市场有多大，而取决于能从人类工资池里拿走多少。国金证券报告测算，美国1.45万亿美元薪资已暴露在AI冲击下，而头部公司Anthropic年收入仅470亿美元，渗透率才3.2%。空间巨大，但代价是：高薪岗位的工资正被AI重新定价。

特斯拉VP：五年内，自动驾驶和人形机器人将“彻底融入日常生活”

特斯拉汽车工程副总裁Lars Moravy表示，未来五年，以自动驾驶为核心的Robotaxi和Cybercab，以及人形机器人Optimus将全面融入生活，构建“真实世界AI”体系。目前，自动驾驶车型Cybercab生产线已开始运行；人形机器人Optimus首条产线安装中，将复制汽车制造经验。

A股三大指数小幅收涨，恒指涨1.28%，机器人产业链掀涨停潮，黄金股表现强势

A股高开回落上演“冰火两重天”！前期热门半导体反弹夭折，但两大主线逆势爆发：美国非农爆冷引爆黄金股连板狂飙；宇树IPO获批彻底点燃机器人赛道，逾40股掀涨停潮！概念炒作终迎产业验证拐点，新主线呼之欲出。

正面硬刚Anthropic？阿里内部将全面禁用Claude Code

消息称，阿里内部将全面禁用Claude Code，认定其存在后门风险，7月10日起生效。从Anthropic指控蒸馏攻击，到阿里起诉美国国防部，再到Claude Code后门事件曝光，冲突正在复杂化。

资深基金经理：标普500将在明年站上10000点，本轮AI牛市泡沫远不及1999年

YWR基金经理Eric预测标普500明年将站上10000点。他指出2026年盈利预计增长25%至26%，叠加实际利率趋零，估值有理由上调。当前市场情绪偏谨慎，存储芯片估值极低，更接近盈利泡沫而非1999年式的估值泡沫。最大风险在于2027年超算企业资本开支放缓，届时美股恐面临40%下跌风险。

三星谈合作、SK海力士扩产、铠侠NAND送样，日韩股市用V型反弹回应算力过剩恐慌

韩股上演“深V”逆转，KOSPI指数早盘急挫逾3%后强势反攻，飙升超5%触发程序化买盘熔断，最终收涨5.8%。反弹受AI产业链多重利好共振：Anthropic与三星洽谈定制芯片合作、韩企加码半导体投资、三星拟上调DRAM售价、铠侠推出新一代NAND芯片。尽管情绪回暖，市场对AI投资回报的审慎态度尚未根本扭转。