华尔街见闻
共 8159 条资讯-
“亚洲版SpaceX”--高盛解读“亚洲太空经济全景”
当SpaceX点燃太空经济热情，全球资金扎堆涌向美国上市标的，一个定价错位正在形成——基本面在亚洲，钱先去了美国。高盛53只股票的亚洲太空篮子揭示：从射频芯片、相控阵天线到空间级材料，亚洲供应链撑起全球卫星部署的硬件底座，估值却较全球同行折价60%。未来五年7万颗卫星待发射，这不是科幻押注，而是已进入交付期的制造业扩产周期。
-
华为汪涛预判2030：全球智能体千亿规模重写通信格局
通讯行业迎来全新智能时代
-
Q3存储涨幅超预期，HBM盈利能力明年追上通用DRAM，野村接连上调海力士和三星目标价
将三星目标价从59万韩元上调至67万韩元后，野村再将SK海力士目标价从400万韩元上调至470万韩元。核心驱动是三季度DRAM涨价预期从此前约5%大幅跳升至24%，远超市场预期；此外，HBM因利润率仍比通用DRAM低约30个百分点，要追平盈利能力HBM需要涨价超100%，而2027年有望实现。
-
美银警告：半导体驱动下，纳斯达克已达"泡沫临界点"
美国银行衍生品团队发出警告，纳斯达克100自3月底累计涨幅约32%，估值压力持续积聚，纳斯达克泡沫风险指标（BRI）已升至0.8关键阈值。美银指出，市场在宏观逆风下的超强韧性，恰是泡沫积聚的典型特征。
-
携程2026Q1净收入162亿 Q2预期大幅放缓
预计Q2同比增长为3%-8%区间。
-
瑞银发现：60%已开始控制AI支出，企业转向低成本模型与开源中国模型
瑞银调研显示，约60%企业已为Token使用加设护栏，有公司单用户单月花费3.5万美元，有团队Token用量超配额200%。企业的应对策略是"模型路由"，简单任务转向低价甚至中国开源模型。高端模型收入增速承压，软件公司站在"被砍预算"与"成为省钱工具"的岔路口，AI增长逻辑未变，斜率之争才刚开始。
-
华尔街最担心的问题，美光给出了答案
研外之意
-
科创50首破2000点，GPU、存储器领涨，有色金属大跌，恒指跌破23000点，科网股下挫
盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超4300股飘绿，上午半天成交2.44万亿。沪深两市半日成交额2.42万亿，较上个交易日放量3370亿。板块方面，券商股午前拉升，金融科技题材同步大涨；半导体产业链持续发酵，GPU、存储器方向领涨。黄金、油气、锂矿、AI应用、工业金属、商业航天板块走弱。
-
沃什重创"美元贬值交易"！黄金崩了，比特币重挫，芯片狂欢还能撑多久？
美联储沃什强鹰首秀击溃“贬值交易”！强美元风暴下，金银与比特币惨遭血洗失守关键价位。与此同时，巨量出逃资金正疯狂涌入半导体板块，但这趟极端波动的芯片狂欢已频现“历史大顶”信号，警惕最后的疯狂。
-
“电子大米”变“电子黄金”？MLCC价格狂飙：高端产品年内涨价3至5倍，现货报价30分钟一变
AI服务器需求爆发引发MLCC价格暴涨，高容值产品年内现货价狂飙3至5倍，华强北报价频率缩至每30分钟更新。由于高端产能扩张需18至24个月，村田等巨头实际发货量仅能满足一两成，高端规格国内交期已大幅拉长至逾20周。
-
泰国预计今年出口创历史新高，AI带动电子产品需求激增
AI基础设施投资浪潮正在重塑泰国出口版图。泰国官员预计，2025年出口总值将达3668亿美元，同比增长8%，创历史新高——电子产品占出口总量近三分之一，成为核心引擎。AI热潮带动泰国科技股飙升，基准股指跃升为东南亚今年表现最佳主要指数。
-
美伊协议后，霍尔木兹海峡战争险保费腰斩，从5%降至2%
这使得单艘船舶节省保险成本数十万美元。自6月18日起已有172艘船只过境，航运信心明显回升，越来越多船只重开AIS应答器。但覆盖石油、粮食等大宗商品的货物险保费基本持平，市场对地缘局势判断仍存分歧。
-
最高看15000点！摩根大通疯狂唱多韩国股市，两个月三次上调Kospi目标
受AI需求与存储芯片超级周期驱动，摩根大通时隔一月再度上调韩国Kospi指数目标价：基准12500点，牛市看至15000点。尽管面临外资抛售压力，但AI芯片强劲盈利及韩国散户买盘提供了坚实支撑。除摩根大通外，高盛近期将Kospi目标价上调至12000点，摩根士丹利也将其目标价上调至10500点。
-
芯片、电费、工资全面涨价——AI基建热潮正在制造第三波通胀
AI军备竞赛正成为美国第三波通胀压力的引擎。五大云巨头今年资本支出合计高达7410亿美元，批发电子元器件价格同比暴涨27%，电价预计每年上涨6%。与关税或油价的一次性冲击不同，AI驱动的需求扩张可能持续数年，劳动力市场同样感受到压力。81%的经济学家已发出警报，通胀预期脱锚的风险正在逼近。
-
WTI原油失守70美元：地缘溢价彻底清零，通胀与加息预期形成“双杀”
WTI原油周三下跌4.6%至69.87美元/桶，为3月2日以来最低；布伦特原油跌4.1%至73.22美元，逼近2月27日收盘价。油价下行缓和通胀担忧，10年期美债收益率周三单日下跌9个基点；欧央行加息预期骤降，欧元区一年期通胀掉期利率已从一个月前的3.90%跌至2.45%。
-
谷歌AI人才外流压力加剧：再失两名核心研究员转投Anthropic
继诺贝尔奖得主Jumper、Transformer架构发明者Shazeer出走后，Gemini核心开发者Adler与Pritzel也将转投Anthropic，两人正是当年与Jumper合作完成诺奖研究的核心成员。周一谷歌因Jumper离职跌超5%，今天消息公布后，股价一度跌超1%。
-
摩根大通下调特斯拉二季度交付预期
摩根大通分析师Rajat Gupta将特斯拉第二季度汽车交付量预估从43.05万辆下调至42万辆，称“在美国市场，几乎没有证据表明油价上涨对电动车需求产生了实质性的提振作用”，随着购车激励措施逐步退出，美国市场需求同比表现疲软。