华尔街见闻
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吴恩达：构建和部署AI应用必须啃下这六块硬骨头
AI寒武纪
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特朗普的“大麻烦”：40万亿美元债务，6.5%按揭利率与5美元柴油价格
特朗普执政不足两年，伊朗战争与减税政策已令美国经济承压：国债突破40万亿美元，长期国债收益率升至19年高位；汽油价格上涨约40%。财政赤字削减目标难以实现，GDP增速远低于官方预期。市场人士警告，白宫的干预言辞透出焦虑，或进一步恶化市场情绪。
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因存储芯片成本飙升，英伟达高端服务器被曝明年将涨价15%
媒体援引知情人士报道称，此次涨价将从明年初出货的系统开始生效，影响范围包括搭载旗舰级Vera Rubin和Grace Blackwell芯片的系统。给微软、谷歌和甲骨文等大厂代工服务器的工厂，已经发出了涨价通知。具体涨幅将取决于英伟达芯片的代际和存储配置。
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美加谈判破裂！美国对部分加拿大商品加征50%关税，加拿大酝酿反制
美加贸易谈判最终破裂，美国将对约200亿美元加拿大商品加征50%关税，加拿大宣布暂停谈判并准备对等反制。新关税依据罕用法律条款，或面临法律挑战。分析认为，关税将进一步冲击加拿大钢铝、汽车、木材等行业，并增加两国续签《美墨加协定》的难度，美加关系持续承压。
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硅谷调研后，高盛的总结：Agent进入执行时代，AI竞争转向工作流，世界模型崛起
高盛报告指出，AI正从“回答”迈向“执行”，产业竞争转向工作流掌控。Agent落地关键在可控性与责任划分，具备清晰边界与可验证结果的工作流将优先自动化。模型市场走向分工：前沿模型主导高价值任务，开源模型承担规模化推理。同时，世界模型驱动AI进入物理世界，有望催生算力新增长曲线，未来5年需求或增长24倍。
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从濒临出局到市值暴涨440亿美元：Moderna的癌症疫苗十年豪赌
某种意义上，如果没有新冠疫苗带来的巨额现金流，Moderna或许很难将这场高风险的癌症押注坚持到今天。
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瑞银调研：过去一周，霍尔木兹海峡日流量超600万桶
瑞银报告指出，霍尔木兹海峡石油过境量仍略高于600万桶/日。尽管可见油轮流量处于低位，但“暗流”运输已升至500万—600万桶/日，部分弥补表面航运缺口。与此同时，海湾其他产油国原油装载量回升至1020万桶/日，部分对冲伊朗出口停滞。随着美伊紧张局势转向经济制裁，油市焦点转向伊朗出口收缩幅度及替代供应能力。
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恒生科技指数拟扩至50只，宁德时代等20家公司有望入选
申万宏源董易团队
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贝森特"工具箱"难敌油价与消费疲软双重夹击，高盛：“市场弥漫着滞胀的味道”
高盛认为，贝森特试图通过扩大美债回购、推进财政整合稳定长端债市，但长债收益率短暂下行后迅速反弹，政策工具仍难化解财政与供需压力。与此同时，滞胀信号强化：油价单周涨逾7%，10年期盈亏平衡通胀率两周升近10个基点；消费却持续降温，沃尔玛同店销售增速降至六年低点2.6%，“滞胀篮子”本周涨6.7%。
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晶圆代工Q2业绩复盘：华虹高弹性、中芯规模释放，国产替代高景气延续
AI外溢订单+成熟制程涨价双轮驱动，国产代工从底部修复进入持续景气阶段。
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6个月停滞后，印度重启白银进口：银价能否借此实现突破？
印度重启白银进口释放补库需求，叠加旺季临近与外汇压力缓解，实物供需改善支撑白银。
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Anthropic自研芯片落子：挖来谷歌TPU业务创始人，2万亿IPO前夜的"去英伟达"豪赌
Anthropic正将战略重心从"抢算力"转向"造算力"。公司聘请谷歌定制芯片业务创始人Amir Salek组建自研芯片团队，同时与Fractile、谷歌、博通、三星等多方合作，锁定2027年约3.5GW的TPU容量。这一"自研+多元采购"双轨战略旨在摆脱对英伟达的依赖，压缩推理成本。
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LABUBU退潮，泡泡玛特的验真深水区
业绩不及预期
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东财发布半年报：非货基金规模首破万亿，中期不分红
资事堂·资文
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宁德时代盯上储能“小单”
大储龙头开始争夺中小集成商。
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特斯拉官宣！9月3日在奥斯汀举行Cybercab发布会
特斯拉将于当地时间9月3日在奥斯汀发布无方向盘、无踏板的无人驾驶车型Cybercab。此前报道称该车已完成道路测试和员工试乘，计划先向员工、后对公众开放。目前奥斯汀Robotaxi以186辆改装Model Y为主，Cybercab将逐步加入，但年内量产有限，商业化许可尚待明确。
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贝森特没能稳住市场，日本有重蹈“1997年亚洲金融危机”的风险
野村报告认为，“贝森特看跌期权”正在失效，美国财政部试图通过债券回购压低长端收益率，不仅未能持续稳定债市，反而加大美元下行压力。报告警告，日本若效仿美国压低长期融资成本，可能将压力转移至汇市，在日元本就偏弱的背景下，一旦政策失误引发资本外流，日本甚至存在重蹈1997年亚洲金融危机风险。
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房利美12名高管突遭解雇，美国房贷市场稳定性担忧升温
据媒体报道，美国抵押贷款市场支柱机构房利美约12名高管遭突然解雇，被裁撤职位涵盖多家庭贷款、财务、监管等核心部门。目前正值美债收益率走高，借贷成本飙升之际，该消息引发外界对这一万亿级抵押贷款体系的稳定性忧虑升温。联邦住房金融局局长回应裁员是技术进步所致。
