资讯板块落地页

AI数据中心成本再添变数！监管收紧，甲骨文或需提供超70亿美元担保

甲骨文150亿美元威斯康星数据中心项目遭遇双重夹击：州监管机构拒绝豁免70亿美元信用抵押要求，每年额外成本逾1亿美元；标普同步将其评级下调至BBB-，距垃圾级仅一步之遥。这一履行3000亿美元OpenAI算力合同的关键项目，正将AI扩张的隐性成本推至台前。

AI需求继续爆发，韩国7月前20天经工作日调整后出口增速跃升至62.9%

芯片出口是此次增长的核心引擎，同比飙升180.6%，计算机相关产品出货量增幅更接近232%，两项数据均反映出全球对AI算力硬件的旺盛需求。从出口目的地来看，7月前20天，韩国对华出口同比增长94.1%，增幅居各主要市场之首。对美出口增幅接近40%。

美股见顶前的财务信号

华创证券张瑜

AI烧钱背后，华尔街发明了一门新生意

摩根士丹利正将AI数据中心融资打造成全新资产类别，凭借将谷歌等科技巨头信用与长期算力合同打包证券化的创新模式，今年上半年资本市场费用暴增逾六成至23亿美元，跻身全球第二。然而，随着融资链条从数据中心延伸至芯片，信用风险悄然积聚——这场10万亿美元的盛宴能否持续，终究取决于AI需求能否兑现。

私募基金管理规模升至23.66万亿元，再创历史新高

资事堂·佳尔

唐晓斌：每个细分板块都值得“坚守”，但难再复刻光模块

资事堂·佳译

芯片股反弹带动亚太市场走高，韩股涨幅扩大至4%、三星电子涨6%，油价回落、金价上涨1%

亚太股市周二四日来首度反弹，MSCI亚太指数涨幅扩大至2%，芯片股领涨，三星电子涨6%，日经225指数涨超2%，铠侠涨超10%，纳斯达克100期货涨1%。油价回落缓解通胀压力，但市场真正的考验在于本周开启的科技巨头财报季。

摩根大通CEO戴蒙警告：市场低估“地缘+财政”双重风险，不会在这个价位买股票或长期美债

摩根大通CEO戴蒙罕见亮出底牌：不买股票、不碰长期美债。他警告，市场严重低估了乌克兰战争、中东冲突及财政赤字失控带来的双重风险，“债券义警”终将反扑推高利率。对AI热潮，他以互联网泡沫为鉴——赢家会出现，但绝非按你想象的剧本。

大反转！创业板爆涨超5%，芯片半导体爆发、半导体设备掀涨停潮，恒科指涨近2%，智谱飙涨超25%

盘面上，个股涨跌互现，全市场超2800只个股下跌。量能明显放大，上午半天成交2.01万亿。沪深两市半日成交额2万亿，较上个交易日放量超3300亿。板块方面，半导体、算力硬件产业链探底回升，存储器、CPO方向领涨；锂电池、能源金属、人形机器人、商业航天题材涨幅居前；电力、医药、油气、金融、白酒板块调整。

Iren、Hut、Nebius全线大涨，英伟达带头砸钱，科技巨头大单涌向“AI云”

算力军备竞赛重塑云计算版图：IREN斩获28亿美元AI合同、股价暴涨19%，Hut 8签下15年价值98亿美元租约、潜在总价值逾500亿，英伟达同步披露持有Nebius逾9%股权。三重催化叠加，neocloud赛道全线爆发——科技巨头AI基础设施支出正加速溢出，独立算力运营商的黄金窗口或已打开。

小红书开始“种草”AI应用了

小红书正在尝试把“种草”能力延伸至AI应用。 7月17日至20日举行的2026世界人工智能大会（WA...

高盛交易台：动量交易触底或仍需数周，AI资本支出叙事正在动摇

高盛报告指出，AI模型以低于预期的算力投入实现高性能，冲击了“持续扩大资本开支才能赢”的市场叙事。动量交易调整尚未结束，但美股未现系统性风险，资金呈行业轮动。高效模型引发对训练端投资逻辑的质疑，但推理侧需求仍坚挺。即将到来的财报季将是检验AI资本开支逻辑的关键窗口。

AI担忧升温，美股空头仓位创历史新高

标普500成分股的卖空规模已接近流通股的3.79%，逼近历史峰值；罗素3000成分股的空头比例则已升至6.3%，刷新历史纪录。分析指出，市场对AI资本支出回报的质疑正在不断增强，财报和地缘局势将成为影响近期市场走势的两大因素。

美伊惊吓效应与流动性反转，世界杯对美国经济贡献有限，台风天气扰动国内出行---0720宏观脱水

美伊冲突升温为和平协议后首次对抗，具有短期惊吓效应，后续大概率衰减，大国博弈年内亦呈缓和态势。美国就...

多只绩优基金限购松绑

中国基金报

伯纳姆掀起英国内阁重组风暴：副首相等高官离职，新财相、外相任命

伯纳姆意外任命前国防大臣希利为财政大臣，被视为财相热门人选的米利班德被任命为外交大臣，还任命库珀为卫生大臣。斯塔默内阁官员中，已有11人被解职或离开，包括八名内阁大臣。英媒称，前财政大臣里夫斯曾获得政府提供的另一职务，但被她拒绝。副首相兼司法大臣拉米自称原本乐意继续任职，但伯纳姆有权组建自己的团队。离职的住房大臣里德表达了对国内政局的失望。