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报道：存储三大原厂“2027年产能已提前售罄”，应验“明年是存储最短缺年份”

据媒体DIGITIMES报道，三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NAND Flash产能亦基本预售一空。此前SK集团预警2027年将面临史上最严重供需失衡。尽管价格涨幅料较2026年趋缓，但"价格高位常态化"已成新常态，未提前锁仓者将面临无货可买困境。

罕见干预操作！贝森特抛欧元、指示美联储“借钱”，让日本“别抛美债”，市场担心“套利交易逆转”

美日联手干预汇市，美财长贝森特罕见出手——以抛售欧元而非美元的方式买入日元，将日元从40年低位强行拉升。更引发市场瞩目的是，贝森特公开向美联储施压、要求扩大FIMA工具额度，此举被前官员直斥"极不寻常"。然而分析人士警告，在日本央行政策未转向前，干预效果难以持久，逾万亿美元套利交易平仓风险更悬而未决。

美日联手就能撑住日元吗？华尔街相信“日本不加息，任何干预都没用”

美日两国协调干预日元，两天合计动用近1000亿美元，规模创历史纪录，但效果已开始消退。高盛等华尔街机构认为，日元贬值根源在于日本高债务压制利率上行，日本央行不敢真正加息，干预只能买时间。高盛预测，日本央行下次加息或推迟至2027年1月，届时套息交易将卷土重来，日元或再度大幅走弱，美国财政部此次干预也将面临损失。

从 NVL72 到 NVL576：存储HBM退、大光互联进的算力资本开支再分配

从 NVL72 到 NVL576 的代际切换中，单 GPU 总拥有成本（TCO）从 3.52 美元/小时下降至 2.96 美元/小时，降幅 16%——但成本结构的内部迁徙远比总成本数字本身更值得关注。

AI投资进入“分歧时代”！这是华尔街最纠结的六个问题

AI叙事正在自我撕裂：同一笔资本开支，既是增长信号也是财务风险；SaaS股年初跌超20%，但ServiceNow季报依然扎实；开源大模型放量，却无碍OpenAI收入爆发。巴克莱分析师直言，投资者的担忧"彼此矛盾"。真正的问题已不是AI有没有用，而是谁拿走收入增量、谁承担扩张风险——每一组对立，都还悬在空中等待裁决。

“爆发性行情尚未终结！”德银维持金价4600美元目标不变

德意志银行贵金属策略师Michael Hseuh力排众议，维持2026年四季度金价4600美元/盎司目标不变。面对BIS"泡沫"警示，德银以公允价值模型、统计测试、官方需求三重框架反驳：2026年Q2全球央行购金规模创450亿美元历史纪录，金价修正底部或已在3900美元附近确立，始于2024年8月的爆发性行情尚未终结。

“AI股神爆仓”和“韩股史诗级崩盘”--看似“偶然”实则“必然”，这是未来的预演

市场快速消化了“AI股神”爆仓和韩股暴跌事件，短暂震荡后归于平静。但德银认为，两起事件并非孤立偶发，而是十余年低利率催生的系统性杠杆积累的集中显现。更值得警惕的是，美联储主席沃什撤回前瞻性指引，可能是一种刻意为之的转变——主动向市场重新引入“不确定性溢价”，以遏制过度杠杆。美联储主动引入不确定性，“小波动”事件将以更高频率出现，且每一次都可能成为引爆更大危机的导火索。

全美25州提起诉讼，反对美政府最新关税措施

央视财经

创业板大涨4%，医药股爆发、药明康德涨停，算力硬件反弹，恒指、恒科指双双下跌，科网股多走低

CRO概念股持续拉升，药明康德、凯莱英涨停。益诺思、万邦医药、康龙化成、睿智医药等个股跟涨。CPO概念表现活跃,光库科技涨超10%，源杰科技涨超9%，仕佳光子、东山精密、长光华芯、新易盛、剑桥科技跟涨。

Palantir电话会：力推“主权AI”架构，“没用我们产品的企业，正在浪费Token、泄露商业机密”

Palantir管理层在电话会上痛批当前大模型实验室的“算力词元”计费是“寄生模式”，不仅让企业为无效结果买单，更迫使企业泄露核心机密。Palantir通过主推保障企业控制权的“主权AI”架构，宣告AI“跑分时代”终结，正加速将算力转化为真实的经济价值，公司预计未来18个月仍将维持极高增速。

高盛合伙人：盈利才是核心驱动力，标普500年内有望再创历史新高

美股多头底气何来？高盛合伙人John Flood给出答案：盈利。标普500二季度EPS同比增速追踪值高达45%，远超季初22%预期，剔除非经常项目后仍达26%，创2021年来最快增速。与此同时，市场仓位已显著"去泡沫化"，对冲基金去杠杆、散户降温，高盛认为年内再创历史新高的窗口正在打开。

药明康德财报点评：业绩全面超预期，上调全年收入指引

更值得关注的是，公司将全年营收指引从18%-22%一次性上调至35%-39%，资本开支从65亿-75亿上调至75亿-85亿——这在公司历史上尚属首次。

华尔街见闻早餐FM-Radio | 2026年8月4日

朱希，李丹

“以土地换算力”：五角大楼携手凯雷、KKR系CyrusOne，掀起美军基地建AI数据中心浪潮

五角大楼启动“土地换算力”计划，将闲置军事基地租给私人资本建设AI数据中心。首批项目由凯雷和CyrusOne（KKR、黑石持股）在得州与犹他州推进，各投约20亿美元，军方以土地换取算力。项目面临能源和水资源压力，军方要求开发商实现净零水耗与独立供电。

2029年之前！“控制”格陵兰岛，特朗普罕见列出时间表

环球时报

伊朗否认与美谈判后，特朗普斥伊“两面三刀”、坚称双方在谈，预计周二重开霍尔木兹

特朗普称，应伊朗请求进行对话，这是伊朗达成良好协议的最后机会，第一阶段对话关乎重开海峡，第二阶段讨论去核化，绝不会允许伊朗收海峡通行费；伊朗声称强力运营霍尔木兹，其实该海峡完全由美国控制，警告伊方不达成协议或“完全投降”就继续封锁。他还喊话油企“现在就降油价”。阿拉伯媒体称伊朗已拒绝美国所提新海峡方案。美媒称美伊未安排新谈判。